2024年：离岸观点

麦安腾 (Anthony McKenzie)：亚洲是世界上面积最广、人口最多的大陆，其各地区的经济、文化和立法状况不尽相同。在整个亚洲地区，开曼群岛、英属维尔京群岛 (BVI) 和百慕大公司架构的运用由来已久，也正因为如此熟悉，所以备受大众欢迎。这些离岸司法管辖区经过了反复尝试和试验，为亚洲投资者提供了一个稳固、灵活且明晰的法律框架，帮助其建立和融入国际投资架构。这些司法管辖区的监管形势跟随亚洲地区客户和国际参与者的需求不断变化，确保其始终是区域和全球交易流的中心。

近年来，我们看到了新的“开曼群岛式”架构（如新加坡可变资本公司 (VCC) 和香港开放式基金公司），以及全球监管改革和市场风向的转变，这些都导致离岸司法管辖区面临来自在岸和中岸司法管辖区的竞争压力。但离岸司法管辖区不仅有能力完善这些在岸架构，并承诺遵循全球标准，这将意味着开曼群岛、BVI 和百慕大仍将是亚洲地区客户的首选司法管辖区。

2023 年 10 月 23 日，金融行动特别工作组 (FATF) 宣布正式将开曼群岛从其升级“监测名单”（通常被称为 FATF 灰名单）中删除。这是一个好消息，彰显了开曼群岛致力于遵循全球最高标准的决心。同时可以预计，这将很快促使开曼群岛从欧盟反洗钱 (AML)/反恐怖主义融资 (CTF) 名单中删除。

在日益复杂多变的监管环境下，亚洲地区客户需要多学科的实时解决方案以应对其业务挑战。我们的新加坡和香港办公室不断发展壮大，现已成为我们全球网络中发展极为迅猛的两个办公室。我们在亚洲推出了私人客户和金融科技业务，通过横向招聘迎来了数位诉讼和投资基金合伙人，并晋升了多位律师。随着我们在亚洲继续保持发展势头，我们预计这种趋势将持续到 2024 年及以后。

彭德贤 (Michael Padarin)：在过去几年，我们运营所在的离岸司法管辖区加强了监管力度。大多数客户认为，加强监管是一种积极发展，因为这有助降低法律和监管风险，同时加强对股东的保护。我们的目标是，尽最大可能就这种监管实现必要合规任务自动化，以此最大程度降低对客户的影响。

另一个监管方面的发展是，开曼群岛和英属维尔京群岛最近引入了虚拟资产服务提供商注册和许可制度（数字资产业务监管制度在百慕大已由来已久）。这些制度为数字资产行业的亚洲地区客户在该行业设立企业提供了更多选择。我们目前亦根据这些制度为客户建立尸业架构。

鉴于当前的全球经济形势变化和地缘政治动态，您预计 2024 年亚洲地区客户寻求离岸法律服务的趋势如何？贵所计划如何调整服务来满足客户不断变化的需求和喜好？

麦安腾：随着中国经济发展放缓，中美地缘政治紧张局势加剧，我们看到区域、国际和离岸律师事务所在新加坡快速扩大业务，或在此开设新办公室。

新加坡凭借稳定的政治局势、有力的法律框架、规范的金融市场、有竞争力的税率、优质的基础设施，以及吸引外国投资的亲商政策，被视为理想的经商场所。新加坡即将成为东南亚下一波快速成长的经济体之一。其既是开拓印度市场的垫脚石，也因地理位置优越，堪称国际企业进入亚洲市场的理想驻地。

开曼群岛政府最近宣布在新加坡设立首个亚洲办公室，这也是一种积极发展，突显了新加坡作为亚洲领先资产管理和私人客户中心的重要性。但新加坡的法律市场即将饱和，早有各种结构、规模和收费模式的离岸律师事务所在此设立办公室。对于客户和离岸律师事务所而言，在决定是否在中国香港或新加坡（或其他地方）经营业务时，不仅要考虑各个城市的优势和劣势，还要考虑这些城市是否适用亚洲地区的整体战略。不同于我们的几家竞争律所，我们早已在新加坡和香港设立办公室提供全方位的服务。凯瑞奥信的一个突出特征是，我们采用“一个亚洲”模式，即我们驻新加坡和香港的律师相互开展深度合作，我们的亚洲办公室作为一个团队开展工作，整合我们的执业能力和母语/文化知识。

彭德贤：在投资基金领域，中国香港和新加坡等司法管辖区已采用国内基金制度，与开曼群岛产品直接竞争。我们可以看到，这一领域有一种强劲的趋势，即客户在选择特定司法管辖区或制度之前，会开展全面尽职调查，并比较各个司法管辖区选项。也就是说，我们可以看到，通过尽职调查，绝大多数客户将继续在开曼群岛设立基金，因为开曼群岛仍然是投资基金的首选全球司法管辖区。我们会继续协助客户完成离岸基金设立项目，但我们也非常清楚，就驻地选择而言，客户的心态将更加开放。目前，我们的职责通常还涉及协助介绍国内供应商，确保客户能够推进司法管辖权分析和尽职调查流程。

您能否重点指出在亚太地区内，您认为将在 2024 年推动离岸法律服务需求的任何新兴市场或行业？贵所将如何应对这些市场中客户的独特法律需求？

麦安腾：在亚洲以及我们的国际办公室网络中，我们看到咨询性质和对虚拟/数字资产服务离岸监管的态度都发生了变化。现在越来越多的人认为，虚拟/数字资产服务提供商需要利用信誉良好的监管来证明自己可靠，才有机会与信誉良好的机构和受监管客户开展业务。尽管仍有一些司法管辖区准许在无任何重大监管的情况下经营虚拟资产/数字业务，但因全球关于缓解风险和可靠监管的压力和需求在增加，这类司法管辖区的数量在慢慢减少。

各离岸司法管辖区的监管规定和方法各不相同，其中百慕大接纳了这个市场，并成为了首批推行专门法律，管理数字资产业务服务和数字资产有关问题的司法管辖区之一。开曼群岛和 BVI 陆续以虚拟资产服务提供商 (VASP) 管辖法律的形式出台了自己的具体数字资产立法，其中开曼群岛于 2020 年颁布了该等法律，而 BVI 于今年颁布。

我们在处理涉及新颖、复杂和创新项目的开曼群岛和百慕大注册和许可申请方面与亚洲客户有了越来越多的合作。而在 BVI 方面，我们协助大量亚洲客户在 7 月 31 日截止日期前申请注册，并且与虚拟资产服务相关的咨询和指导还将继续大幅增加。因此，我们将继续投资我们在亚洲地区的金融科技和监管科技业务。

鉴于全球越来越重视可持续发展和环保，亚洲地区客户越来越需要可持续金融和绿色投资方面的法律专业知识，贵所如何应对这一需求增长？您如何预测这一领域在 2024 年的发展？

麦安腾：在所有市场中，我们的客户都越来越希望将其企业转型为更加可持续发展的企业。我们自身的可持续性和环保认证能够确保，对于具有类似目标的客户而言，我们仍是值得信赖的合作伙伴。2022 年 7 月，凯瑞奥信加入了联合国全球契约 (UNGC)，这是世界上最大的企业可持续发展倡议，而凯瑞奥信是首家加入该组织的离岸律所。签署该倡议不仅是声明我们的企业社会责任和环境、社会和治理 (ESG) 资质，也为我们提供了一个公开报告进度的框架，同时确保我们能够在日常业务活动和未来计划中践行其原则和价值观。

漂绿行动和环境风险管理等 ESG 问题愈发成为董事会和投资委员会会议的首要议题，且其显著影响了投资者对潜在并购交易的考量和分配资本的方式。2023 年，ESG 监管一直备受关注，亚洲不同国家/地区的监管机构对侧重于可持续发展和绿色投资的投资基金采取了不同的做法。亚洲的 ESG 监管还会加强，且尽管看到 ESG 对亚洲交易的影响为时尚早，但可以肯定的是，ESG 将对离岸交易流产生越来越显著的长期影响。因此，我预计我们将继续看到离岸律师事务所重塑传统的执业团队，以此满足客户的可持续投资和 ESG 需求。

彭德贤：在聘用流程中，客户越来越多地要求详细了解我们内部的 ESG 框架。因此，作为一家律所，我们必须展现对 ESG 的坚定承诺，并与客户及其企业高度重视的 ESG 举措和方法保持一致。

能够支持许多对可持续发展产生直接影响的客户，我们很自豪。我们最近也协助了很多绿色项目，包括设立 10 亿美元的气候科技基金、成功设立碳信用交易基金、设立 1 亿美元的亚洲影响投资基金、为澳大利亚近期最大的林业收购提供法律服务、协助设立亚洲绿色科技基金，以及在墨西哥境外组织一个碳捕获项目。

考虑到法律科技和人工智能(AI)驱动解决方案的进步，对于在坚持以人为本的法律咨询方法的同时，利用这些工具为 2024 年寻求离岸法律服务的亚洲地区客户优化服务交付和客户体验，贵所有何设想？

彭德贤：我们的目标是既要确保律所争取利用现有科技简化提供法律服务的方式，亦要让我们经验丰富的律师团队充分运用合理判断，以此实现两者之间的平衡。

目前的 AI 用例主要集中在离岸市场的行政管理领域，特别是向客户的离岸实体提供企业服务。  我们相信，进一步将科技融入公司服务业务将有助于优化服务交付和改善客户体验，同时减少客户的行政管理时间和成本。